در این قسمت می خواهیم در مورد انواع صندوق های سرمایه گذاری صحبت کنیم . در قسمت قبل توضیح دادیم که صندوق سرمایه گذاری چیست و برای چه افرادی مناسب است که پول خود را در این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. ( صندوق سرمایه گذاری چیست | قسمت چهل و چهارم )
انواع صندوق های سرمایه گذاری
تنوع صندوق ها متناسب با علایق و سلیقه سرمایه گذاران از جمله مزایای صندوق های سرمایه گذاری است که قبلا به آن اشاره شد. در حال حاضر بیش از صد صندوق سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه فعال است؛ اما در یک تقسیم بندی کلی، صندوقهای سرمایه گذاری به 2 گروه اصلی طبقه بندی میشوند:
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری در سهام
1) صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
همانطور که از اسم این صندوقها مشخص است، این صندوقها حداقل بازده تضمین شده ای را نصیب سرمایه گذاران خود میکنند. بنابراین افرادی که واحدهای سرمایه گذاری صندوقهای با درآمد ثابت را خریداری میکنند، درواقع سرمایه گذارانی کم ریسک هستند و انتظار دارند حداقل بازدهی تضمین شده ای را به دست آورند.
به همین علت مدیران این صندوقهای سرمایه گذاری هم منابع مالی حاصل از فروش واحدهای سرمایه گذاری را عمدتا به خرید اوراق بهادار بدون ریسک یا کم ریسک مثل اوراق مشارکت، اوراق اجاره و دیگر موارد اختصاص میدهند تا بتوانند سود تضمین شدهای را برای سرمایه گذاران محقق کنند.
باتوجه به اینکه صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، اغلب در اوراق مشارکت و اوراق اجاره سرمایه گذاری میکنند، بنابراین در طول سال هم به طور مستمر سودهای نقدی دریافت میکنندکه این سودها را به نسبت میزان سرمایه دارندگان واحدهای سرمایه گذاری، بین آنها تقسیم میکنند. دارندگان واحدهای سرمایه گذاری این نوع صندوقها هم مثل دارندگان سهام از 2 محل امکان کسب بازدهی دارند:
1 – دریافت سود نقدی
2 – افزایش ارزش واحد سرمایه گذاری صندوق
لازم به ذکر است که صندوقهای با درآمد ثابت دارای ضامن نقدشوندگی و ضامن جبران خسارت احتمالی هستند و بنابراین پیش بینی های لازم برای پرداخت سود و همچنین اصل سرمایه افراد در این صندوقها انجام می شود.
چرا خودمان اوراق نخریم ؟!
شاید این سوال مطرح شود که اگر قرار است این صندوقها هم در اوراق بهادار بدون ریسک مثل اوراق مشارکت سرمایه گذاری کنند، چرا خودمان مستقیما برای خرید اوراق اقدام نکنیم؟
پاسخ این است که اولا صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت به جای خرید یک نوع اوراق مشارکت با بازده مشخص، در ترکیب متنوعی از اوراق مشارکت با بازده های متنوع سرمایه گذاری میکنند و این امر امکان کسب بازدهی بیشتری را برای سرمایه گذاران صندوق در مقایسه با خرید یک نوع اوراق مشارکت فراهم میکند. به علاوه فروش اوراق مشارکت به صورت مقطعی انجام میشود و ممکن است فرد در زمان انتشار این اوراق، مبلغی برای سرمایه گذاری در اختیار نداشته باشد، در حالی که فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوقها به صورت مستمر انجام میشود و سرمایه گذار هر زمان که مبلغی برای سرمایه گذاری در اختیار داشته باشد، میتواند از طریق این صندوق ها اقدام به سرمایه گذاری کند.
2) صندوقهای سرمایه گذاری در سهام
برخلاف صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بخش عمده منابع مالی خود را در سهام شرکتها سرمایه گذاری میکنند. بنابراین ریسک سرمایه گذاری در این صندوقها در مقایسه با صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر و همچنین دارای بازدهی بیشتر است. برای افرادی که دارای قدرت ریسک پذیری بالاتری هستند و در عین حال تخصص و یا فرصت کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارند، سرمایه گذاری در این صندوقها میتواند مطلوبیت بیشتری داشته باشد.
البته با گذشت زمان هرچه عملکرد صندوق موفق تر و سودآوری بیشتری داشته باشد، ارزش واحدهای آن صندوق هم افزایش پیدا میکند و در مقابل هم اگر صندوق عملکرد مناسبی نداشته باشد و سبد سرمایه گذاری مناسبی تشکیل نداده باشد، ممکن است ارزش واحدهای سرمایه گذاری صندوق رشد مناسبی نداشته باشد و حتی کاهش هم داشته باشد.
همچنین میتوانید لیست صندوقهای سرمایه گذاری را در سایت www.fipiran.ir مشاهده کنید.
منتظر ادامه داستان های ما باشید 🙂
پایان قسمت چهل و پنجم – تیم صدتحلیل
آدرس سایت : ۱۰۰tahlil.com🌐
